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恶魔之心发表于 2007-09-17 01:09:03

1，搞一家香港的上市公司的壳

2，找人以比较高的价格锁仓（透支部分3的预期）

3，增发新股收购国内比较实际有特点的公司,并表

4，重复3 n次

5，增发锁定期结束之后,组织基金买入增发对象抛售的部分

6，将收购来的项目分拆

7，循环3-6

8，当绝对控股权接近临界点的时候分拆项目上市

9，循环2-8

10，拥有10家左右上市公司，以平均30倍PE计算，平均持股50%，每家上市公司的收益达到7000万

11，完成目标

1
买壳的目的不是为了直接的再融资
所以只需要买净壳
1000-1500W能搞定

2
比较难的一点
只有现在是比较好的机会
在以前
这种壳公司基本上是仙股
流动性和市场关注度都极其的弱
几乎没有人关注和了解
而现在内地投资的港股的大背景下
整个事情就可能变得不同了
拥有国内私募基金及良好的财经媒体通道
就可以迅速的使得这个壳受到关注
并引起交易
方便说明
以这个壳10000万股为说明
其中90%为自己持有
外面的流通盘中5%为关联方锁仓
移动锁仓，每一个阶段换一批合作方
争取做到人人赚钱
这个有点象非法集资
用后来的钱的补前面人的利润
所以必须合理安排好后面的操作
以一部分未来的透支现在
并搞好和这些锁仓者之间的关系
在以后的操作中也是非常重要的
同时最后的5%流通到市场上
通过各种渠道全部面向国内的港股投资人做宣传
各种主流财经媒体的宣传
邀请高管直接面对散户开说明会
（这种说明会在香港很常见，但对于中国的个人投资人是想都不敢想的待遇）
香港本地人这种仙股见得太多了
和内地讲故事和操盘的手法完全不同
通过一系列的形象宣传和市场操作
做到20块/股的价格不是非常困难的
因为流通市值仅仅是1亿
在这种情况下
我们就拥有了一个市值20亿的香港上市公司
虽然仅仅是市值

3
分为两部分
首先是通过增发新股来收购公司
这点是香港证券市场所特有的一种方式
或者说是在香港最容易完成的一种形式
以股票作价完成收购
比如收购A公司A公司的作价是1亿
那么我们以20元/股的市场价格作为依据
发行500万股A公司就可以完成收购
这里面涉及几个问题
首先是对目前企业的估值
这个只要买卖双方达成一致就可
其次是对方对于我们这种支付方式的认可
这里需要说明一下的
由于我们股票的主要交易对象是在内地
所以整个公司形象和交易活跃度将远远
优于其他香港的3线公司
以一个比较高的估值和合理的锁定期来吸引对方

其次在收购的目标上
一定要选择有较高增长潜力的高税后利润或高现金流公司或极其有热点题材的公司
这是这个行为的主要目的
以低PE收购并以高PE让证券市场估值
比如说
我们收购了一个一年能赚1000万的公司
我们给出的价格是5倍的PE
也就是5000万
而这个行业本身在上市公司中的估值是20倍
那么我们等于花了5千万买了个东西
而这个东西我们的股票持有人会觉得价值2亿

4
我们需要在短时间内完成多次这样的无成本收购
必须在第1家收购的锁定期到期之前完成3-5次类似的收购
当所有的业务整合之后
我们由一家完全空壳的公司变成了一家有实际业务的和收入，利润的公司
控股权也降到了60%所有
其他部分因为收购而被稀释
这个时候我们所面临的是一个很敏感的时刻
当收购对象要套现的时候
这些股票将由谁来接盘

5
这个时候有几个关键的地方
首先是我们空手套来的这些业绩
从本质上能对支持我们公司的股价到一个什么样的程度

其次是我们整个PR对投资人的影响到了一个什么样的程度
这个时候的公司已经不是空壳
而在很多层面来说是一家质量不错的公司了
希望能吸引到更多的人来买我们的股票
比如新进入香港的国内港股基金
这里面会有黑幕的

然后就要用到前面多次和我们合作的锁仓者了
他们将是继续持有我们股票的重要人士

这个环节是变化最多的一个环节
所有的细节要仔细算过以上1-4个环节的账才能有明确的底气
但同时这又是一个非常市场化的环节
相信对于很多完整做过国内股票庄的人来说
在一个比较可行的预期下把这些事情完成
不是很难的事情

整个过程完成后
估计整个公司的价值(股价，市值，PE...)会下降
但质地得到飞跃

6
这也是香港比较好的一个地方
对于很多小型的关联交易的限制是很放开的
于是当我们整个股价稳定下来之后
我们可以将收购来的项目进行细分和整理
通过关联交易重新组织公司结构
让报表更漂亮已经
将部分非常有潜力的项目或者现金转到私人公司
这里说的私人公司是指非上市公司

7
不用多说了
就是复制再复制
但我们自己所拥有的股权会不断的下降
当下降到某个临界点的时候
我们进行下一步

8
分拆是香港比较容易的事情之一
当我们不能拥有绝对控股权限的时候
我们将分拆我们的业务以保持控制力
这里有两种选择
1是将好的业务分拆到新上市公司后放弃原来公司的绝对控制权而拥有新公司的绝对搞份额控制权
2是交叉持股保持对各家公司比较比较临界的绝对控制权

还有一种可能就是将以前逐步剥离到私人公司的业务及现金拿出来上市

9，10，11
简单的重复
但随着国内对于香港的影响
包括壳的价格上涨
越来越多的香港公司被了解
国内公司对于增发收购的了解
等等
会造成复制的越来越难
每个环节都将有更专业的对手出现

预期在5-10年的时间内
可以拥有10家左右的上市公司
可能还有1-2家是跨市场的
比如国内纳斯达克日本新加坡什么的
组成一个系
交叉持股
总市值在500亿左右

个人拥有超过100亿
然后就可以退休了，买个太平洋小岛和老婆每天晒太阳钓鱼

PS：
被房地产商岳父大人问及未来的打算，借鉴一下他人经验，个人小遐想

意淫ing，谁先给我几千万？

嚎嚎

关键词(Tag): 理想市场资本

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